Tecniche di MM - La Formula di Larry Williams

La Formula di Larry Williams rappresenta un'evoluzione del Criterio di Kelly e calcola il numero di contratti/azioni per la posizione da assumere sul mercato in funzione della percentuale di rischio che si intende assumere: tale parametro è matematicamente incalcolabile poiché la tolleranza media al rischio è chiaramente un parametro soggettivo.
Di conseguenza, cambiando questo parametro i risultati generati da questa tecnica saranno ovviamente diversi.
La formula è la seguente:
F = (Capitale Disponibile x Rischio%) / Massimo Drawdown
dove il Massimo Drawdown è un indicatore di rischio del prodotto finanziario sul quale si sta operando e che rappresenta la perdita massima maturata, nel periodo di analisi, rispetto al valore di picco in esso registrato.

Nel caso in cui un trader con un capitale disponibile pari a 100.000 euro decida di rischiare un massimo del 2% in ogni singola operazione, tenendo conto che il suo sistema di negoziazione ha avuto un massimo drawdown statistico di 600 euro, il calcolo del position sizing diventa:
F = (100.000 x 2%) / 600 = 3,33 contratti/azioni

CONSIDERAZIONE FINALE

Come abbiamo osservato a questo link, la Formula di Larry Williams, se utilizzata con percentuali di rischio piuttosto piccole (dall' 1 al 5%), risulta essere in assoluto una delle più conservative e prudenti Tecniche di Money Management.