Tecniche di MM - Il Fixed Fractional Trading

Il Fixed Fractional Trading è una Tecnica di Position Sizing che prescrive di investire, in ogni operazione, una frazione fissa del capitale disponibile.
Per il trading sui futures, ad esempio, il capitale disponibile viene diviso per il margine iniziale richiesto dal broker aumentato del massimo drawdown (moltiplicato per due) registrato in passato dalla propria operatività manuale o da un trading system automatico.
La formula è la seguente:      NR°_ CONTRATTI =
CAPITALE_ DISPONIBILE / (MARGINE_ INIZIALE + MASSIMO_DRAWDOWN*2)

Esempio

Ipotizziamo di avere a disposizione 45.000 euro e di voler aprire delle posizioni al rialzo sull' Ftse Mib Future, su cui il nostro broker richiede un margine di 10.000 euro per ogni contratto.
Se il massimo drawdown registrato in passato dal nostro sistema è stato di 2.500 euro, il numero di contratti da acquistare sarà: 45.000/(10.000 + (2.500*2)) = 3.

CONSIDERAZIONE FINALE

Il nostro giudizio su tale Tecnica di Position Sizing non è particolarmente positivo in quanto essa, come si può vedere a questo link, può generare una equity line molto irregolare con drawdown anche molto grandi.